Vejam só a solução apresentada pelo suporte da Microsoft para um problema em uma Query no XL97.
Method 2: Move Your Mouse Pointer
If you move your mouse pointer continuously while the data is being returned to Microsoft Excel, the query may not fail. Do not stop moving the mouse until all the data has been returned to Microsoft Excel.
NOTE: Depending on your query, it may take several minutes to return the results of your query to the worksheet.
Isso mesmo que você leu. Para a consulta funcionar você tem que ficar movendo o mouse. Duvida? Então clique aqui e veja com seus próprios olhos o Method 2.
Desabafaram aqui